Quand demander votre rente du RRQ ou du RPC: la décision que la plupart des gens prennent par défaut

La plupart des gens ne décident pas du moment de demander leur rente publique. Ils atteignent un âge où quelqu’un en parle, ou ils cessent de travailler et la demande semble faire partie de la paperasse, et la décision se prend le même après-midi qu’un changement d’adresse. Ce qui est remarquable, parce que c’est peut-être la plus grande décision financière d’une retraite. L’écart entre le départ le plus hâtif et le plus tardif n’est pas un petit ajustement. C’est une modification permanente d’un montant mensuel qui sera reçu jusqu’à la fin d’une vie, indexé, garanti par un gouvernement, et impossible à revoir ensuite. Et les règles ne sont pas les mêmes partout au pays: le régime qui couvre le Québec permet maintenant un report plus long et une augmentation plus grande que celui qui couvre le reste du Canada, de sorte qu’un article donnant une seule réponse nationale se trompe pour quelqu’un. Celui-ci expose comment les ajustements fonctionnent réellement, où les deux régimes diffèrent, et les quatre questions qui décident de la réponse pour un ménage donné.

Comment l’ajustement fonctionne, dans les deux régimes

Les deux régimes publics fixent un âge normal de 65 ans, puis ajustent la rente à la hausse ou à la baisse selon le moment où elle commence réellement. L’ajustement n’est ni une prime ni une pénalité: c’est une arithmétique destinée à rendre les choix à peu près équivalents pour une personne d’espérance de vie moyenne. Savoir s’il est équivalent pour vous est toute la question, et cela dépend de faits qui vous concernent plutôt que du régime.

Sous le Régime de rentes du Québec, la rente peut commencer dès 60 ans et, depuis les changements récents, être reportée jusqu’à 72 ans. La réduction pour un départ hâtif se situe entre 0,5 et 0,6 pour cent par mois avant 65 ans selon l’historique de cotisation, et la majoration pour report est de 0,7 pour cent par mois après 65 ans, atteignant 58,8 pour cent à 72 ans. Les cotisations après 65 ans sont permises, et cesser de travailler ou réduire ses heures après 65 ans ne diminue pas la moyenne des gains utilisée dans le calcul.

Sous le Régime de pensions du Canada, la rente peut commencer dès 60 ans et au plus tard à 70 ans. Un départ avant 65 ans la réduit de 0,6 pour cent par mois, soit 7,2 pour cent par année complète, jusqu’à une réduction maximale de 36 pour cent à 60 ans. Un départ après 65 ans la majore de 0,7 pour cent par mois, soit 8,4 pour cent par année, jusqu’à une majoration maximale de 42 pour cent à 70 ans. Il n’y a aucun avantage à attendre après 70 ans sous ce régime.

Une remarque sur le vocabulaire, parce que les deux régimes ne parlent pas tout à fait la même langue et que cela embrouille les comparaisons. Au Québec on dit la rente de retraite du Régime de rentes du Québec, administrée par Retraite Québec; ailleurs au pays on dit la pension de retraite du Régime de pensions du Canada, administrée par Service Canada. Une carrière partagée entre le Québec et une autre province ne crée pas deux rentes distinctes: les deux régimes se coordonnent et une seule demande est présentée, à l’organisme de la province où vous résidez au moment de la demande. C’est précisément le genre de détail qui vaut la peine d’être vérifié auprès de l’organisme plutôt que déduit.

Cet écart entre les deux régimes compte. Seize points de pourcentage de plus de revenu permanent, indexé et garanti par un gouvernement n’est pas une technicalité, et toute règle approximative nationale qui s’arrête à 70 ans donne au lecteur québécois un portrait incomplet.

La Sécurité de la vieillesse est une décision distincte

Il est facile de traiter les rentes publiques comme une seule chose, et elles ne le sont pas. La Sécurité de la vieillesse est un programme différent, avec une admissibilité différente, financé différemment, et il comporte son propre choix de calendrier: elle peut commencer à 65 ans ou être reportée, augmentant de 0,6 pour cent par mois de report jusqu’à une majoration maximale de 36 pour cent à 70 ans.

Les deux décisions interagissent mais ce n’est pas la même décision, et rien n’oblige à les prendre en même temps. Un ménage peut raisonnablement en commencer une et reporter l’autre, et les raisons de le faire tiennent habituellement à la fiscalité et à l’impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse, qui est un sujet distinct avec sa propre arithmétique.

Les quatre questions qui décident réellement

La première est le besoin. Si le revenu est nécessaire pour vivre maintenant, l’analyse s’arrête là, et demander la rente tôt est la bonne décision plutôt qu’une erreur. Aucune projection sur l’âge de quatre-vingt-cinq ans ne vaut la peine d’emprunter à intérêt ou de vider un fonds d’urgence dans la soixantaine.

La deuxième est la longévité, évaluée honnêtement. Le report récompense une longue vie et pénalise une vie courte, et si personne ne connaît sa propre réponse, les antécédents familiaux et l’état de santé actuel sont de véritables renseignements. C’est inconfortable à envisager et c’est la plus grande variable du calcul.

La troisième est les autres revenus, leur forme autant que leur taille. Une personne qui a un régime de retraite à prestations déterminées et des comptes enregistrés n’a pas le même problème que celle dont le revenu de retraite est surtout public. Reporter la rente publique en décaissant d’abord les comptes enregistrés peut réduire le revenu imposable qui arrivera plus tard, lorsque les retraits minimums d’un fonds de revenu commenceront, que l’argent soit nécessaire ou non. Cette interaction mérite d’être modélisée avec un fiscaliste qualifié plutôt que devinée.

La quatrième est ce à quoi la rente sert. Une rente publique est indexée, versée à vie, et ne dépend pas des marchés. Cela en fait la meilleure protection disponible contre les deux risques que rien d’autre ne couvre bien: vivre très longtemps, et l’inflation pendant ce temps. Un ménage à qui il manque exactement cette protection a une raison d’en acheter davantage en reportant, car c’est ce qu’est le report: acheter plus de revenu viager indexé avec de l’argent que vous auriez autrement reçu plus tôt.

Les arguments que les gens invoquent, examinés

La demander tôt parce qu’on pourrait ne pas vivre assez longtemps est le plus courant, et c’est une considération réelle plutôt qu’une sottise. C’est aussi habituellement formulé comme si le risque de mourir tôt était le seul risque. L’autre risque est de vivre longtemps avec moins de revenu qu’il n’en fallait, et c’est celui qui cause réellement des difficultés, parce que la personne morte à soixante-dix ans n’a pas vécu le manque et celle qui a vécu jusqu’à quatre-vingt-quatorze l’a vécu.

La demander tôt et investir la différence est un plan qui peut fonctionner et qui fonctionne rarement, parce qu’il exige d’investir chaque versement plutôt que de le dépenser, en obtenant un rendement supérieur à ce que le report procure effectivement, sans indexation et sans garantie. Il vaut la peine de se demander honnêtement s’il s’agit d’un plan ou d’une préférence.

Attendre parce que la majoration est garantie est aussi incomplet. Elle est garantie, et elle ne vaut quelque chose que si vous êtes là pour l’encaisser et que vous n’avez pas dû emprunter cher ou vendre des placements au mauvais moment pour franchir l’écart. Le pont est la partie que l’on saute: le report doit être financé par quelque chose entre le jour où vous cessez de travailler et le jour où la rente commence.

Un quatrième argument mérite d’être nommé parce qu’il est discrètement le plus fort pour les couples: le survivant. Ce qu’il advient du revenu du ménage lorsqu’une des deux personnes décède est une question distincte et importante, et elle est influencée par le moment où chaque rente a commencé. Elle appartient à la conversation plutôt qu’à une réflexion après coup.

Travailler tout en recevant la rente

Demander une rente publique n’oblige pas à cesser de travailler, et continuer à travailler n’empêche pas la rente. Sous le Régime de rentes du Québec, les cotisations après 65 ans sont permises, et cesser ou réduire le travail après 65 ans ne diminue pas la moyenne des gains utilisée dans le calcul. Sous le Régime de pensions du Canada, travailler tout en recevant la rente avant 65 ans continue de générer des cotisations qui ajoutent une prestation supplémentaire, et après 65 ans ces cotisations deviennent facultatives.

Le point pratique pour quiconque travaille encore dans la soixantaine est que la décision de calendrier et la décision de prendre sa retraite sont deux décisions différentes que l’on a l’habitude de traiter comme une seule. Elles peuvent se prendre séparément, et elles devraient souvent l’être.

Comment décider réellement, en trois étapes

Obtenez d’abord vos propres chiffres. Une estimation de ce que vous recevriez à différents âges, fondée sur votre relevé de cotisations réel, s’obtient auprès de l’autorité qui administre le régime: Retraite Québec pour le Régime de rentes du Québec, Service Canada pour le Régime de pensions du Canada et la Sécurité de la vieillesse. Rien d’utile ne se décide à partir d’un article général, celui-ci compris, parce que les montants dépendent d’un historique de cotisation qui vous est propre.

Dressez ensuite la ligne du temps des revenus. Notez chaque source de revenu de retraite, l’année où elle commence, et si elle est indexée. La plupart des ménages n’ont jamais vu cela sur une seule page et cela change souvent la conversation à soi seul, parce que cela fait apparaître les années creuses qu’un report obligerait à financer.

Un troisième document vaut la peine d’être sorti en même temps: le relevé de participation, que Retraite Québec produit et qui indique vos gains inscrits année par année. Les gens y trouvent régulièrement des années manquantes ou incomplètes, parfois pour de bonnes raisons comme un congé parental, parfois parce qu’un employeur n’a pas déclaré correctement. Une correction se demande, elle prend du temps, et elle se fait beaucoup mieux à soixante ans qu’au moment de la demande.

Apportez ensuite les deux à un professionnel capable de modéliser l’effet fiscal, puisqu’un revenu qui arrive une année plutôt qu’une autre change ce qui est payé et ce qui est récupéré. La décision est permanente, elle vaut un après-midi, et c’est l’une des rares décisions de retraite où y réfléchir d’avance change véritablement le résultat.

Ce que le régime verse au décès de l’un de vous

Le survivant a été nommé plus haut comme l’argument le plus discret de la décision, et la rente de retraite n’est pas la seule chose que les régimes versent.

Les deux prévoient une rente au conjoint survivant, une rente pour les enfants à charge et une prestation de décès. Aucune n’arrive d’elle-même: chacune doit être demandée, et la prestation de décès comporte un délai que les familles découvrent souvent trop tard. Au Québec, elle est versée en priorité à qui a acquitté les frais funéraires, d’où l’intérêt de conserver les factures.

La rente de conjoint survivant n’est pas non plus la continuation de la rente que recevait la personne décédée: elle est calculée selon ses propres règles, elle est moindre, et un survivant qui reçoit déjà sa propre rente ne touche pas les deux en entier, puisqu’elles sont combinées selon des règles qui plafonnent le total.

Le revenu dont un couple décide aujourd’hui devient donc celui d’une seule personne, sur moins que ce que les deux avaient ensemble. Chaque organisme publie les règles de son régime, et elles diffèrent.

La demande est une démarche, et elle n’est pas automatique

Rien ne commence parce que vous avez eu un anniversaire. La rente commence lorsqu’elle est demandée et acceptée, le traitement prend du temps, et la demande se dépose quelques mois avant le mois voulu. La rétroactivité est limitée.

Il existe aussi une courte fenêtre après le début des versements pendant laquelle une personne qui a commencé peut annuler, rembourser ce qu’elle a reçu et choisir de nouveau plus tard. Elle est étroite, elle ne s’utilise normalement qu’une fois, et une fois refermée l’ajustement est fixé à vie.

Enfin, la rente est un revenu imposable dont aucun impôt n’est retenu à moins que vous ne le demandiez, ce qui explique le solde à payer de la première saison des impôts après la retraite. Un résident du Québec produit deux déclarations; la retenue qui convient se détermine avec un fiscaliste qualifié.

Le partage entre conjoints, et le partage des gains après une rupture

Deux mécanismes du Régime de rentes du Québec touchent les couples et modifient de façon permanente ce que chacun recevra.

Le premier est le partage de la rente de retraite entre conjoints. Lorsque les deux ont l’âge requis et que l’un reçoit sa rente, une demande peut être présentée à Retraite Québec pour partager la partie accumulée pendant la vie commune. Le total versé au ménage ne change pas; ce qui change, c’est qui déclare quelle part, et l’effet fiscal se vérifie avec un fiscaliste qualifié.

Le second est le partage des gains inscrits après une rupture. À la fin d’un mariage ou d’une union civile, le partage des gains accumulés pendant l’union est la règle. Pour des conjoints de fait, rien ne se produit automatiquement: le partage doit être demandé à Retraite Québec, dans un délai prévu par la loi, après quoi la demande n’est plus recevable.

Un partage réduit les gains de la personne qui a le plus cotisé et augmente ceux de l’autre, pour la vie. Les conditions et les délais se lisent auprès de Retraite Québec, et leurs effets sur une entente, avec un avocat ou un notaire.

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