Bâtir votre système de capital: le jeu à long terme

Bâtir un système de capital personnel avec l'assurance vie entière avec participation est un jeu à long terme, pas un gain rapide. Dans les premières années, la phase de capitalisation, la majeure partie de ce que vous cotisez sert à bâtir le système plutôt qu'à être immédiatement disponible à utiliser. L'assurance supplémentaire libérée compose le capital accessible dans le temps, et le système devient progressivement plus puissant sur des années et des décennies. La patience que cela exige n'est pas un inconvénient de la stratégie; c'est la source de sa force.

Le principe de la patience

Nous vivons dans une culture financière qui valorise la vitesse: des rendements rapides, un accès instantané, des résultats immédiats. La stratégie décrite ici va à contre-courant, et il est important de comprendre pourquoi, parce que la patience qu'elle exige n'est pas un défaut à tolérer mais la chose même qui la fait fonctionner.

Une police d'assurance vie entière avec participation conçue pour servir de système de capital est bâtie pour durer toute votre vie et, souvent, pour se reporter à la prochaine génération. Elle n'est pas conçue pour performer en un an ou deux. Elle est conçue pour se composer tranquillement sur des décennies, et les familles qui en bénéficient le plus sont celles qui comprennent dès le début qu'elles plantent quelque chose qui croît lentement et puis, éventuellement, croît substantiellement. Les premières années demandent de la patience. Les années ultérieures la récompensent.

C'est l'opposé d'une proposition pour s'enrichir rapidement, et un praticien honnête le dit clairement. Si vous cherchez une croissance rapide ou un accès immédiat à de grandes sommes, ce n'est pas la stratégie pour vous, et vous devriez le savoir avant de commencer plutôt que de le découvrir avec déception plus tard. Ce que cette stratégie offre, ce n'est pas la vitesse. C'est la certitude, le contrôle, et un système qui devient plus utile chaque année où vous le détenez.

La phase de capitalisation

Tout système de capital a besoin de capital avant de pouvoir prêter. Une banque commerciale ne peut pas accorder de prêts à son premier jour d'activité avec un coffre vide; elle doit d'abord accumuler des dépôts. Votre système de capital personnel fonctionne de la même façon. Avant que la police ne puisse accomplir sa fonction de financement de façon significative, elle doit accumuler une valeur de rachat, et cette accumulation est ce dont la phase de capitalisation est faite.

Dans les premières années d'une police bien conçue, une portion de chaque prime sert au coût de l'assurance elle-même et aux dépenses de l'assureur, pendant que la valeur de rachat se bâtit régulièrement. Cela signifie qu'au début, la valeur de rachat est inférieure au total des primes que vous avez payées. C'est normal, c'est attendu, et c'est vrai de l'assurance vie entière avec participation en général. Le comprendre dès le départ est essentiel, parce que c'est précisément le point qui surprend et déçoit les gens à qui on n'a pas dit la vérité au commencement.

La phase de capitalisation est là où la discipline est testée et où le fondement est posé. Les cotisations que vous faites durant ces années ne sont pas perdues: elles bâtissent le système. Mais elles sont largement engagées dans la construction plutôt que disponibles à l'usage. C'est pourquoi la stratégie exige des flux de trésorerie stables qui peuvent confortablement soutenir l'engagement de prime à travers les années de construction, et pourquoi elle ne convient pas à quiconque pourrait avoir besoin que ces primes lui soient retournées à court terme.

L'assurance supplémentaire libérée: le moteur de croissance

Si la phase de capitalisation consiste à bâtir le fondement, l'assurance supplémentaire libérée est le mécanisme qui fait croître la structure dans le temps. La comprendre est central pour comprendre pourquoi le système devient plus puissant plus longtemps vous le détenez.

Lorsque l'assureur déclare une participation sur une police avec participation, l'un des choix les plus précieux que vous puissiez faire est d'utiliser cette participation pour acheter de l'assurance supplémentaire libérée: de petits blocs entièrement libérés d'assurance avec participation additionnelle. Chaque montant d'assurance supplémentaire libérée fait deux choses: il augmente votre capital-décès, et il augmente votre valeur de rachat. Et voici la partie qui se compose: cette assurance supplémentaire libérée est elle-même de l'assurance avec participation, alors elle gagne de futures participations, qui peuvent acheter encore plus d'assurance supplémentaire libérée, qui gagne encore plus de participations.

C'est le moteur de la croissance à long terme dans une police conçue pour le système de capital. Sur des années et des décennies, la composition de l'assurance supplémentaire libérée peut augmenter substantiellement à la fois la valeur de rachat accessible et le capital-décès. C'est le mécanisme qui transforme la patience en puissance: plus longtemps le système fonctionne, plus l'assurance supplémentaire libérée se compose, et plus de capital devient disponible dans votre système de capital.

Il est essentiel d'être précis ici, cependant, parce que l'assurance supplémentaire libérée dépend des participations, et les participations ne sont pas garanties.

Le long horizon et ce qu'il bâtit

Prenez du recul et considérez à quoi ressemble un système de capital après qu'il fonctionne depuis longtemps. Dans les premières années, il était modeste: du capital en accumulation, la fonction de financement limitée par une jeune valeur de rachat. Mais une police qui a été financée fidèlement pendant quinze, vingt ou trente ans est une chose entièrement différente. La valeur de rachat a crû bien au-delà des primes payées. L'assurance supplémentaire libérée s'est composée. La fonction de financement qui était modeste au départ est maintenant substantielle, capable de financer des besoins significatifs, et elle continue de croître.

C'est pourquoi la stratégie est mieux comprise non comme un produit que vous achetez mais comme un système que vous bâtissez. La valeur n'est dans aucune année seule. Elle est dans l'accumulation des années: dans la discipline du financement constant, la composition de l'assurance supplémentaire libérée, et la croissance régulière d'un système sur lequel vous comptez de plus en plus. Les familles qui ont détenu ces systèmes pendant des décennies décrivent la même expérience: la police était le commencement, la patience était le coût, et le système qui en a résulté est devenu l'un des outils financiers les plus utiles de leur vie.

Cette perspective de long terme s'accorde particulièrement bien avec la réalité fiscale canadienne. Au Canada, la croissance de la valeur de rachat à l'intérieur d'une police exonérée s'accumule à l'abri de l'impôt annuel, contrairement à un placement non enregistré dont la croissance est imposée année après année. Sur un horizon de plusieurs décennies, l'absence de ce frein fiscal annuel compte énormément: le capital qui n'est pas érodé chaque année par l'impôt continue de se composer sur sa pleine valeur. C'est l'une des raisons pour lesquelles l'horizon long n'est pas seulement une exigence de la stratégie mais aussi l'une de ses forces. Plus la police est détenue longtemps, plus l'avantage de la composition à l'abri de l'impôt s'accumule: un avantage qui ne se révèle pleinement qu'avec le temps et la patience, et qui récompense précisément la famille qui résiste à la tentation de chercher un résultat rapide.

Et puis il y a la dimension qui s'étend au-delà d'une seule vie. Un principe fondamental du concept sous-jacent à cette stratégie est que la fonction de financement n'a pas besoin de se terminer avec vous. Le capital-décès est transmis à vos bénéficiaires, et avec une planification réfléchie, le capital et la fonction de financement elle-même peuvent se reporter à la prochaine génération: des enfants qui héritent non seulement d'argent mais d'un système fonctionnel, et de l'éducation pour l'utiliser. Cette dimension intergénérationnelle est une partie de pourquoi la structure familiale d'une pratique comme CWCC, où la stratégie est pratiquée à travers les générations, est elle-même une démonstration de la philosophie.

Pourquoi le coaching importe à travers la construction

Bâtir un système de capital sur des décennies n'est pas un exercice passif, et ce n'est pas un exercice à entreprendre sans accompagnement. Les décisions qui surviennent en cours de route: comment structurer la police au départ, comment équilibrer la prime de base par rapport à l'assurance supplémentaire libérée, quand et comment commencer à utiliser la fonction de financement, comment coordonner la police avec les événements majeurs de la vie et avec le reste de votre plan financier. Sont des décisions qui bénéficient énormément d'un praticien expérimenté qui a accompagné de nombreuses familles à travers l'arc complet de la construction d'un système.

C'est la différence entre posséder une police et opérer un système de capital. Une police peut être vendue en une seule rencontre. Un système de capital est bâti et maintenu à travers une relation qui dure aussi longtemps que le système. Le bon praticien détient le titre de Infinite Banking Concepts® Authorized Practitioner et est aussi un professionnel d'assurance expérimenté et autorisé avec des années d'expérience pratique dans la conception et la gestion de ces systèmes. Quelqu'un qui a vu ce qui fonctionne à travers de vrais cycles de participations, de vrais événements de vie, et de vraies décennies. Le coaching continu n'est pas une réflexion après coup à la stratégie. C'est la stratégie, soutenue dans le temps.

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Bâtir le plan sur la colonne garantie, puis lever les yeux

Tout ce qui précède repose sur deux choses qui se poursuivent: le financement, et les sommes que l’assureur déclare. Il existe une façon de vérifier si le plan survit sans la seconde. Lisez la proposition sur la seule colonne garantie, qui est l’engagement contractuel de l’assureur émetteur et dépend de sa solidité financière et de sa capacité à payer les prestations, et demandez si le ménage se contenterait encore de ce que produit cette colonne après des décennies de versements.

Si la réponse est oui, les participations, déclarées annuellement à la discrétion de l’assureur et non garanties, redeviennent ce qu’elles devraient être: la partie susceptible d’améliorer un plan déjà solide. Si la réponse est non, le plan a besoin que ces déclarations arrivent, et c’est le ménage, non l’assureur, qui porte ce risque. Savoir dans lequel des deux cas vous vous trouvez fait la différence entre une décision et un espoir, et c’est un test à faire avant la première prime plutôt qu’à la quinzième année.

Trois ménages pour qui cela ne fonctionne pas

Un système bâti sur des décennies présuppose des décennies. Trois situations brisent cette prémisse, et il coûte moins cher de les trouver maintenant que plus tard.

La première est un revenu incapable de porter la prime à travers une mauvaise décennie plutôt qu’à travers une bonne année: la prime ignore que les revenus ont fléchi. La deuxième est de l’argent dont on voudra disposer d’ici quelques années. La valeur des premières années est petite par construction dans tout contrat de ce type, parce que ces années paient la protection en vigueur et la mise en place du contrat, et aucune conception ne supprime cela. Le ménage qui cesse la quatrième année se retrouve avec un arrangement réduit, ou avec moins que ce qu’il a versé. La troisième est un plan qui ne tient que tant qu’un taux demeure là où il se trouve aujourd’hui, ce qui est une position et non un plan.

Qui prête l’argent lorsque le système est utilisé

Une seule phrase garde l’idée honnête. Lorsqu’un capital est retiré du contrat de votre vivant, c’est l’assureur qui le prête, l’avance sur police est garantie par la valeur de rachat, et l’intérêt lui est dû. Personne n’emprunte à soi-même et aucun intérêt payé ne revient à celui qui l’a versé. Ce que le contrat offre, c’est un accès selon des conditions qui y sont écrites plutôt que fixées par quelqu’un d’autre le jour de la demande, et sans demande de crédit. Cela vaut la peine d’être eu, et c’est une prétention plus étroite que celles qu’on entend habituellement.

Au Québec: la valeur accumulée et le consentement du conjoint

Une précision québécoise grossit avec le système au lieu de disparaître. L’article 2449 du Code civil du Québec présume irrévocable la désignation du conjoint marié ou uni civilement faite ailleurs que par testament, et modifier une telle désignation exige le consentement écrit de la personne désignée.

Sur un contrat qui ne fait que payer un capital-décès, cela ne se manifeste qu’au moment de changer le bénéficiaire. Sur un contrat bâti pour accumuler de la valeur pendant des décennies, la présomption peut atteindre davantage: elle peut toucher ce que le titulaire est en mesure de faire avec cette valeur, y compris une avance sur police ou un rachat partiel, puisque ces opérations réduisent ce que la personne désignée recevrait. Rien de cela ne rend une désignation irrévocable mauvaise; ce qui est mauvais, c’est de la découvrir le jour où l’on a besoin de la valeur. Faites lire le libellé par un avocat ou un notaire pendant que le système se bâtit.

Les questions que l’on pose

Foire aux questions

Continuez à apprendre

Cette page concerne la construction du système dans le temps. Pour comprendre le véhicule, voir L'assurance vie entière avec participation: le fondement de la souveraineté financière infinie™. Pour comprendre comment la fonction de financement opère, voir Les avances sur police et la fonction de financement. Pour une application canadienne spécifique, voir La Manœuvre Salloum™. Retournez à l'aperçu Souveraineté financière infinie™, ou découvrez comment CWCC est rémunéré.