Les retraits minimums du FERR: le calendrier qui commence, que vous ayez besoin de l’argent ou non

On parle habituellement de la planification de la retraite comme si le risque était de manquer d’argent. Pour un nombre important de Canadiens, l’arithmétique va dans l’autre sens, et le problème de la soixante-dixième année n’est pas un manque de revenu mais l’obligation d’en encaisser dont ils ne veulent pas. Un fonds enregistré de revenu de retraite comporte un retrait minimum prévu par la loi, calculé chaque année, qui commence que l’argent soit nécessaire ou non et qui augmente ensuite chaque année. Ce revenu est imposable l’année où il est reçu, il peut pousser un ménage dans une tranche supérieure, et il alimente directement le calcul qui récupère la Sécurité de la vieillesse. Rien de cela n’est une raison d’éviter ces comptes, qui comptent parmi les meilleurs véhicules d’épargne offerts. C’est une raison de comprendre le calendrier avant qu’il ne commence, parce que presque toute réponse utile est disponible dans les années qui précèdent le premier retrait obligatoire et presque aucune ne l’est ensuite.

La conversion, et les trois options à 71 ans

Le 31 décembre de l’année de vos 71 ans est le dernier jour où vous pouvez cotiser à votre propre régime enregistré d’épargne-retraite, et le régime doit être réglé au plus tard à cette date. Il y a trois options et seulement trois: le transférer à un fonds enregistré de revenu de retraite, s’en servir pour acheter une rente, ou l’encaisser.

La troisième n’est presque jamais la bonne réponse, parce que la totalité devient un revenu dans une seule année, ce qui signifie pour la plupart des gens qu’une grande partie de toute une vie d’épargne est imposée aux taux les plus élevés que cette personne connaîtra jamais. Elle n’est mentionnée ici que pour que personne ne la prenne pour une option neutre.

La conversion en fonds enregistré de revenu de retraite est la voie habituelle, et ce n’est ni une vente ni un changement de placements. Les titres peuvent être transférés tels quels. Ce qui change, c’est la nature du compte: les cotisations cessent et les retraits commencent, selon un calendrier fixé par la réglementation plutôt que par le titulaire.

L’option de la rente mérite plus d’attention qu’elle n’en reçoit, parce qu’elle convertit le solde en revenu garanti à vie et retire à la fois les décisions de placement et le risque de longévité. Elle n’est ni meilleure ni pire qu’un fonds: elle répond à une autre préoccupation, et les deux peuvent se combiner.

Comment le minimum se calcule

Aucun retrait minimum n’est exigé dans l’année où le fonds est établi. Le calendrier commence l’année civile suivante, ce qui représente une année utile de souplesse que les gens ignorent souvent avoir.

À partir de là, l’émetteur calcule le minimum en multipliant la juste valeur marchande des biens détenus dans le fonds au début de l’année par un facteur prescrit déterminé selon l’âge du rentier au début de cette année. Le facteur est soit un montant fixé par la réglementation, soit, sous les âges que la réglementation précise, un divisé par quatre-vingt-dix moins l’âge en années complètes.

Deux conséquences découlent de cette formule et les deux comptent. Le minimum repose sur la valeur au début de l’année, de sorte qu’une forte année boursière augmente le retrait exigé l’année suivante, et une mauvaise année le diminue, dans les deux cas avec un an de décalage. Et comme le facteur augmente avec l’âge, le pourcentage exigé grimpe chaque année, ce qui explique que le revenu imposable d’une personne dans la quatre-vingtaine augmente souvent sans que personne ne l’ait choisi.

Un mot sur le vocabulaire, parce que les sigles se ressemblent et que les confondre change complètement la question. Le REER est le régime où l’on cotise. Le FERR est le fonds d’où l’on décaisse, et c’est celui qui porte le minimum décrit ici. Le CELI n’a ni minimum ni âge limite. Et le rentier est le mot que le contrat emploie pour désigner la personne sur l’âge de qui le facteur se calcule, qui n’est pas nécessairement la personne qui reçoit l’argent lorsque le choix du conjoint plus jeune a été exercé.

La table complète des facteurs est publiée par l’Agence du revenu du Canada et n’est pas reproduite ici, parce qu’une table copiée sur une page comme celle-ci est une table qui cesse d’être mise à jour. Votre émetteur calcule le montant et vous le communique, et la table est à une recherche de distance quand vous voulez regarder devant.

Le choix qui ne se présente qu’une fois

Au moment d’établir le fonds, le rentier peut choisir d’utiliser l’âge d’un conjoint ou conjoint de fait plutôt que le sien pour déterminer le facteur prescrit. Lorsque cette personne est plus jeune, le facteur est plus bas et chaque retrait minimum l’est aussi, pour toute la durée du fonds.

Deux choses rendent ce point utile à connaître bien à l’avance. Le choix se fait au moment où le fonds est établi, ce qui veut dire que l’occasion se présente une seule fois, dans une année où la personne a plusieurs autres décisions à prendre. Et il ne limite pas les retraits: il abaisse le minimum exigé, et des montants plus élevés peuvent toujours être retirés dans une année où on les veut ou on en a besoin.

Il n’est pas automatiquement avantageux. Un ménage qui aura de toute façon besoin de plus que le minimum y gagne peu, et il existe des considérations successorales et de fractionnement qui appartiennent à la même conversation. Mais c’est un véritable choix qu’un grand nombre de gens ignorent avoir, et le coût de l’avoir manqué s’accumule en silence pendant des décennies.

La retenue à la source, et l’écart qu’elle crée

Le montant minimum est versé sans retenue d’impôt à la source. Les sommes retirées au-delà du minimum sont assujetties à une retenue dont le taux augmente avec la taille du retrait.

Cela produit une surprise prévisible et évitable. Un ménage qui ne prend que le minimum le reçoit en entier, l’inclut dans son revenu, et peut se retrouver avec un solde à payer au moment de produire sa déclaration sans que rien n’ait été mis de côté. Le remède est ordinaire: demander volontairement une retenue, ou mettre l’argent de côté, ou verser des acomptes provisionnels lorsque les autorités fiscales l’exigent.

Il vaut la peine de le prévoir dès la première année plutôt que de le découvrir la deuxième, parce qu’un solde à payer la première année peut aussi déclencher une obligation de verser des acomptes par la suite.

La planification qui se fait avant le début du calendrier

Presque tout ce qui est utile ici est disponible dans les années précédant le début des retraits obligatoires, et c’est précisément pourquoi le sujet appartient à la soixantaine plutôt qu’à soixante et onze ans.

Décaisser plus tôt les comptes enregistrés est le levier principal. Encaisser du revenu dans les années entre la retraite et le début du calendrier obligatoire, à un moment où les autres revenus sont bas, réduit le solde sur lequel les minimums futurs se calculent et utilise des tranches d’imposition qui resteraient autrement inemployées. C’est contre-intuitif, parce que cela veut dire payer de l’impôt plus tôt, et pour beaucoup de ménages cela produit moins d’impôt au total.

Convertir une portion plus tôt est une étape voisine. Un fonds peut être établi avant 71 ans, ce qui amorce un calendrier plus modeste plus tôt et peut rendre le revenu admissible au fractionnement du revenu de pension et au montant pour revenu de pension à partir de 65 ans, deux questions à poser à un fiscaliste qualifié dans un cas précis.

La coordination avec les rentes publiques est le troisième levier. Reporter la Sécurité de la vieillesse ou la rente publique de retraite en décaissant d’abord le revenu enregistré change quel revenu atterrit dans quelle année, et c’est cette forme qui détermine l’impôt de récupération plus tard. L’interaction entre ces décisions est toute la raison pour laquelle elles se modélisent ensemble plutôt qu’une à la fois.

Et le quatrième est de savoir quoi faire d’un revenu dont vous n’avez pas besoin. Un retrait obligatoire doit sortir du fonds; il n’a pas à être dépensé. Il peut être versé dans un compte d’épargne libre d’impôt lorsque des droits existent, ce qui l’abrite de l’impôt futur et le garde hors du revenu lorsqu’il sera retiré plus tard.

Ce qu’il advient du fonds au décès

C’est de là que provient la plus grande facture fiscale de beaucoup de successions, et cela appartient à la même conversation que les retraits.

De façon générale, la valeur d’un fonds enregistré de revenu de retraite est incluse au revenu de l’année du décès, sous réserve des roulements offerts au conjoint ou au conjoint de fait et, dans des circonstances définies, à un enfant financièrement à charge. Lorsqu’un roulement s’applique, l’impôt est reporté. Lorsqu’aucun ne s’applique, une somme importante peut devenir un revenu imposable dans une seule année, aux taux qui s’appliquent à ce montant.

Au Québec, la désignation de bénéficiaire ajoute une nuance qui vaut la peine d’être vérifiée plutôt que présumée: selon le type de compte et l’institution, une désignation faite au contrat ne produit pas toujours le même effet qu’une désignation faite au testament, et une désignation ancienne peut ne plus correspondre à la situation familiale. Cela se vérifie en même temps que le reste, avec le notaire, pendant que tout va bien.

Les détails sont véritablement techniques et dépendent de la désignation de bénéficiaire, de la province et des modalités de la succession, alors ils appartiennent à un fiscaliste qualifié et, lorsqu’un testament ou un mandat est en cause, à un avocat ou un notaire. Le point de planification qui appartient ici est simplement que l’obligation existe, qu’elle est souvent la plus grande à laquelle une succession fait face, et qu’elle est connaissable d’avance plutôt qu’à la fin.

Le retrait n’a pas à se faire en argent

L’exigence est qu’un montant sorte du fonds, non qu’un placement soit vendu. Le minimum peut généralement être acquitté en nature, en transférant des titres hors du fonds enregistré vers un compte non enregistré ou, lorsque des droits existent, vers un compte d’épargne libre d’impôt.

Cela compte dans une année où vendre est peu attrayant. Un titre qui a reculé peut sortir à sa valeur du jour du transfert plutôt que d’être vendu dans un marché faible, et le ménage le détient toujours après. Le montant qui quitte le fonds est imposable exactement de la même façon: seule la mécanique change.

Deux détails accompagnent l’opération. Le bien transféré acquiert un nouveau coût aux fins fiscales, à la valeur retenue ce jour-là, de sorte que la croissance postérieure est traitée hors de l’abri: question à un fiscaliste qualifié. Et le fonds a toujours besoin de liquidités pour la retenue applicable aux sommes prises au-delà du minimum, qu’un transfert en nature ne produit pas.

Demandez à l’émetteur ce qu’il permet et ce qu’il facture, et demandez-le avant l’automne, parce que l’instruction comporte habituellement une échéance interne bien avant le 31 décembre.

À quel moment de l’année le prendre

L’émetteur verse le minimum selon le calendrier qui a été établi, et le choix par défaut fait dans une semaine chargée, à l’ouverture du compte, est souvent conservé pour toute la durée du fonds sans que personne n’y revienne.

L’argent qui demeure dans le fonds demeure à l’abri, de sorte que prendre le montant tard dans l’année le laisse à l’intérieur plus longtemps. L’argent pris mensuellement épouse la façon dont un ménage dépense et écarte le risque d’oubli. Ni l’un ni l’autre n’a raison en général, et les deux valent mieux qu’un arrangement que personne n’a choisi.

Deux points de calendrier ne relèvent pas de la préférence. Le minimum de l’année demeure exigible lorsque le titulaire décède en cours d’année, de sorte que la succession hérite de l’obligation. Et un fonds établi tard dans une année ne comporte aucun minimum pour cette année-là, ce qui est la raison pour laquelle la date d’établissement se décide plutôt qu’elle ne se subit.

Au Québec, deux administrations fiscales plutôt qu’une

Un résident du Québec produit deux déclarations de revenus et répond à deux administrations, Revenu Québec et l’Agence du revenu du Canada. Sur un fonds enregistré de revenu de retraite, cela change quatre choses concrètes que les pages rédigées pour le reste du pays ne mentionnent pas.

La retenue à la source d’abord. Sur les sommes prises au-delà du minimum, une retenue fédérale et une retenue québécoise s’appliquent, fixées séparément. L’émetteur applique les deux, et le montant net qui arrive chez un résident du Québec n’est donc pas celui qu’aurait reçu un résident d’une autre province pour un retrait identique. Les taux en vigueur se vérifient auprès de Revenu Québec et de l’Agence du revenu du Canada, jamais dans un article.

Les acomptes provisionnels ensuite. Lorsqu’un solde à payer déclenche l’obligation de verser des acomptes, elle se déclenche auprès des deux administrations, avec deux séries d’avis et deux calendriers. Un ménage qui a réglé la question avec l’une et oublié l’autre découvre le problème avec des intérêts.

Les feuillets et le fractionnement ensuite. Le montant retiré paraît sur un feuillet fédéral et sur son équivalent québécois, et le fractionnement du revenu de retraite se demande dans les deux déclarations, au moyen de formulaires distincts. Les conditions ne sont pas nécessairement identiques, et présumer qu’un choix fait d’un côté vaut de l’autre est une erreur courante: la question se pose à un fiscaliste qualifié.

Le décès enfin. La déclaration finale se produit auprès des deux administrations, et au Québec c’est le liquidateur de la succession qui en répond, et non un exécuteur testamentaire. C’est lui qui devra appliquer le roulement s’il y en a un et expliquer aux héritiers l’impôt de l’année du décès.

Questions fréquentes

Poursuivre la lecture

Lisez Les droits de cotisation REER pour le compte d’où celui-ci provient, L’impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse pour ce que ces retraits alimentent, et Quand demander votre rente du RRQ ou du RPC pour la décision à modéliser en même temps. Le guide Création de richesse présente l’ensemble du tableau.