La peur de survivre à son argent, et ce qu’elle demande vraiment

Le constat le plus étrange de tout ce domaine est de savoir qui a le plus peur. Pas les personnes sur le point de prendre leur retraite, qui voient leurs propres chiffres, mais celles qui en sont à vingt ans et qui ne les voient pas. Cela dit quelque chose d’important sur la nature de la crainte: ce n’est pas un calcul qui a mal tourné. C’est l’absence de calcul.

Ce que les sondages ont réellement trouvé

Commençons par le titre, parce qu’il mérite d’être énoncé simplement avant d’être interprété.

Trois Canadiens sur cinq disent craindre de manquer d’argent pendant leur retraite.

Puis la répartition, que presque personne ne rapporte. Deux Canadiens sur trois âgés de vingt-huit à quarante-quatre ans craignent de ne pas avoir un revenu suffisant à la retraite. C’est une proportion plus élevée que celle du pays entier, dans un groupe à des décennies de l’événement.

Les femmes rapportent la crainte plus que les hommes, d’environ dix points.

Et près des trois quarts des répondants prévoient compter, ou comptent déjà, sur le Régime de pensions du Canada pour une partie de leur revenu de retraite.

Un autre sondage mené auprès d’adultes canadiens en avril plaçait l’épargne-retraite au troisième rang de ses inquiétudes, nommée par plus de quatre personnes sur dix, derrière le coût des dépenses courantes et celui de l’énergie.

La peur sous la peur

Un constat de la même recherche recadre tous les autres, et il n’a rien à voir avec des montants.

Chez les plus jeunes adultes sondés, plus de trois sur cinq se sont dits d’accord avec l’énoncé voulant qu’ils ressentent beaucoup d’anxiété à l’idée de prendre de mauvaises décisions avec leur argent.

Lisez cela à côté de la répartition par âge et un motif apparaît. Les personnes qui craignent le plus de manquer d’argent sont celles qui sont le moins sûres de prendre les bonnes décisions. La crainte n’est pas le résultat d’un calcul qui a mal tourné. C’est ce qui remplit la place où aucun calcul n’a été fait.

Cela compte, parce que ces deux états demandent des choses complètement différentes. Le ménage qui a fait les calculs et n’aime pas le résultat a besoin d’options. Celui qui ne les a jamais faits a besoin d’un plancher et d’une méthode, et le plancher est public et gratuit à consulter.

Cela explique aussi pourquoi une si grande partie de la publicité de cette industrie vise le sentiment plutôt que l’arithmétique. Une personne effrayée achète autrement, ce qui est une bonne raison pour un site comme celui-ci de commencer par les sources.

Deux sortes de revenu de retraite, et une seule peut s’épuiser

Voici la distinction qui donne à la crainte sa forme précise, et elle est plus simple que la plupart de ce qui s’écrit sur la retraite.

Certains revenus de retraite arrivent tant que la personne vit, quelle que soit la durée. Ils ne dépendent pas d’un solde et on ne peut pas leur survivre. Les régimes publics fonctionnent ainsi, une rente viagère aussi, et une rente d’employeur à prestations déterminées également.

D’autres revenus de retraite sortent d’un tas. Un régime enregistré, un fonds de revenu converti, un compte d’épargne: on retire de l’argent et le tas diminue. Si une personne vit assez longtemps et retire assez, le tas se termine. Ce n’est pas un défaut de ces régimes, c’est ce qu’ils sont.

La peur de survivre à son argent est donc une peur précise, et elle ne porte jamais que sur la seconde sorte. Personne ne survit à la première. C’est la définition de la première.

La question qui répond vraiment à la crainte n’est donc pas combien j’ai. C’est quelle proportion de mon revenu de retraite attendu ne peut pas s’épuiser, et quelle proportion peut s’épuiser.

Cette proportion se calcule, par un comptable ou un actuaire, à partir de documents que le ménage possède déjà. Ce n’est pas une affaire d’opinion, et ce n’est pas le sujet de la plupart des conversations sur la retraite.

Le plancher que presque personne n’a mesuré

Près des trois quarts des Canadiens s’attendent à compter sur le régime public pour une partie de leur revenu de retraite. Très peu pourraient dire ce qu’il verse, à quelles conditions, ni quand.

Cet écart se comble gratuitement. Chacun des régimes publics publie ses règles, ses conditions et ses relevés, et ce site a maintenant un article sur chacun.

Il y a le régime contributif, avec ses propres règles sur le moment où une rente peut commencer et sur ce qu’un départ hâtif ou tardif y change. Il y a la Sécurité de la vieillesse avec son supplément et ses deux allocations, et ses propres conditions de résidence. Au Québec, il y a le régime provincial, qui diffère du régime fédéral sur des points qui comptent et qui a récemment modifié ses propres règles de report.

Aucun de ces articles n’imprime de montant, parce que le montant dépend d’un dossier qui appartient à la personne et qui lui est accessible directement. Ce qu’ils font, c’est expliquer la mécanique, pour qu’une personne puisse lire son propre relevé et le comprendre.

Le ménage qui connaît son plancher public a transformé une crainte en un chiffre. Tout ce qui suit est une question sur l’écart entre ce plancher et la vie souhaitée, ce qui est une bien meilleure question à se poser.

Ce que ce bureau peut et ne peut pas répondre

Être honnête sur les limites compte ici plus qu’ailleurs, parce que c’est le sujet sur lequel l’industrie en promet le plus.

Ce que cette pratique ne peut pas faire: choisir des placements, gérer un portefeuille ou prévoir un marché. Elle est titulaire d’un permis en assurance de personnes, pas en valeurs mobilières, et le pied de page de chaque page le dit.

Ce qu’elle peut faire, c’est expliquer la seule catégorie de contrat qui répond à la crainte précise de cet article. Une rente viagère est un contrat d’assurance qui verse tant que la personne vit. Elle transforme un tas en un revenu auquel on ne peut pas survivre, et elle le fait en abandonnant le tas, ce qui est un coût réel et non un détail.

Savoir si cet échange convient à un ménage dépend entièrement du revenu viager qu’il possède déjà en dessous, et c’est pourquoi les articles sur les régimes publics de ce site ont été écrits avant celui-ci. Le ménage avec un plancher solide n’en veut peut-être pas du tout. Celui avec un plancher mince et une longue espérance de vie voudra peut-être regarder attentivement.

Cet article ne recommande ni l’un ni l’autre. Ce qu’il dit, c’est que la question a une réponse, que la réponse dépend de faits plutôt que de sentiments, et que quiconque la présente comme un choix évident dans un sens ou dans l’autre ne vous parle pas franchement.

Pour ceux chez qui la crainte est la plus forte

Le groupe le plus inquiet est celui de la trentaine et du début de la quarantaine, et presque rien de ce qui s’écrit sur la retraite ne s’adresse à lui.

Ce qui est vrai pour ce groupe, c’est que le temps est le seul intrant dont il a plus que tout le monde, et que les gestes utiles à ce stade n’ont rien de spectaculaire. Savoir ce que le régime de l’employeur promet vraiment, ce qui est dans la brochure. Savoir lequel des régimes enregistrés convient à la prochaine décennie plutôt qu’à la dernière. Savoir ce qui arrive à tout cela si un revenu s’arrête, qui est la même question que pose l’article sur la marge.

C’est aussi le stade où le coût de la protection est le plus bas et le besoin le plus élevé, parce qu’il y a des personnes à charge et des obligations et aucun capital accumulé pour amortir. C’est une observation sur l’ordre des choses, pas une recommandation d’achat.

Et c’est le stade où la crainte se transforme en mesure au moindre coût, parce que les chiffres sont simples et que l’horizon fait compter les petites différences.

Personne dans ce groupe n’a à décider de son revenu de retraite aujourd’hui. Ce qu’il peut faire aujourd’hui, c’est découvrir quel sera son plancher, ce qui prend une heure et ne coûte rien.

Où lire cela à la source

Les chiffres sur la crainte de manquer d’argent, la répartition par âge et par sexe, la dépendance au régime public et l’anxiété liée aux mauvaises décisions sont publiés par Investissements RPC. Le chiffre sur l’épargne-retraite comme source d’anxiété vient d’un sondage mené auprès d’adultes canadiens pendant les deux premières semaines d’avril 2026 et publié par la Sun Life.

Consultés le 24 septembre 2026, tous deux gratuits. Un sondage décrit une population et jamais un ménage. Ce qu’un régime public versera à une personne donnée se trouve sur son propre relevé, accessible directement auprès du régime.

Questions fréquentes

Poursuivre la lecture

Le plancher public sous la question est exposé dans le Régime de pensions du Canada expliqué et la Sécurité de la vieillesse, le supplément et les deux allocations, le régime qui doit commencer à verser à une échéance dans le FERR expliqué, et le portrait d’ensemble dans ce qui inquiète vraiment les Canadiens au sujet de l’argent.