REER collectif, RPDB ou régime de retraite: trois choses que les employeurs appellent pareil

Demandez à un employé s’il a un régime de retraite au travail et beaucoup répondront oui avec une confiance totale en décrivant un régime collectif d’épargne enregistrée, qui n’est pas une retraite au sens technique. Ce n’est pas de la négligence. Les employeurs emploient les mots librement, les sommaires d’avantages sociaux aussi, et les trois arrangements se ressemblent vus de l’extérieur: de l’argent entre à chaque paie, une partie vient de l’employeur, et un relevé arrive. Mais ils diffèrent sur qui possède l’argent, ce qui lui arrive si vous partez dans trois ans, s’il est immobilisé, et sur la place qu’ils prennent dans votre propre épargne. Ces différences décident de vrais résultats, et un employé qui ignore lequel il détient ne peut pas prendre les décisions qui comptent. Cet article expose ce qu’est chacun, quoi demander au sujet du vôtre, et l’erreur qui coûte le plus cher aux employés.

Le REER collectif

Un régime enregistré d’épargne-retraite collectif est exactement ce que son nom dit: votre propre REER, détenu dans une institution que l’employeur a choisie, avec des cotisations faites par la paie. Ce n’est pas une retraite et il n’est pas gouverné par la législation sur les régimes de retraite.

Plusieurs conséquences en découlent. Il utilise vos propres droits de cotisation et réduit ceux qui restent pour un régime personnel. La déduction fiscale s’obtient généralement tout de suite par des retenues à la source réduites plutôt qu’à la déclaration, ce qui est un véritable avantage par rapport à une cotisation personnelle. L’argent est à vous et, lorsqu’un employeur y verse une somme, cette somme est traitée comme un revenu d’emploi pour vous puis déduite, ce qui explique que l’arithmétique ait l’air différente de celle d’une retraite.

La caractéristique la plus importante est ce qu’il ne fait pas: il n’immobilise généralement pas l’argent. Les employés peuvent typiquement retirer, sous réserve de la retenue à la source et de toute restriction que l’employeur a placée sur la portion qu’il a versée. Cette souplesse est véritablement précieuse et c’est aussi la plus grande faiblesse de l’arrangement, parce qu’un régime que l’on peut vider est un régime que l’on vide parfois.

Le régime de participation différée aux bénéfices

Un régime de participation différée aux bénéfices est financé par l’employeur seulement. Les employés ne peuvent pas y cotiser, ce qui est la première caractéristique distinctive et celle que la plupart des gens ignorent.

Il est fréquemment jumelé à un REER collectif: l’employé cotise au REER collectif et l’employeur verse plutôt sa contrepartie dans le régime différé. Du point de vue de l’employé, cela ressemble à un seul arrangement avec deux comptes, et ce sont deux arrangements avec des règles différentes.

Deux de ces règles comptent. Il comporte une acquisition, c’est-à-dire que les cotisations de l’employeur ne deviennent les vôtres qu’après une période d’adhésion déterminée, et un employé qui part avant peut perdre l’argent de l’employeur. Et il produit un facteur d’équivalence, qui réduit vos droits REER de l’année suivante, de sorte que la cotisation de l’employeur n’est pas sans conséquence pour votre propre épargne.

Le régime de retraite agréé

C’est l’arrangement qui est véritablement une retraite. Il est agréé en vertu de la législation sur les régimes de retraite autant que de la législation fiscale, et cette seconde couche fait toute la différence: l’argent est soumis à des règles conçues pour qu’il produise un revenu de retraite.

Il en existe deux familles. Un régime à prestations déterminées promet une prestation calculée par une formule, généralement selon les gains et les années de service, et l’employeur porte le risque de placement et de longévité. Un régime à cotisations déterminées promet une cotisation plutôt qu’une prestation, et l’employé porte ces risques. Ils sont aussi différents l’un de l’autre que chacun l’est d’un REER collectif.

Les traits qui distinguent un régime de retraite des deux autres sont l’immobilisation et le facteur d’équivalence. Une fois acquis, l’argent est généralement immobilisé: il ne peut pas être retiré comptant et, au départ, il va dans un compte immobilisé ou demeure au régime sous forme de rente différée, ce que ce site traite dans ses propres articles. Et le facteur d’équivalence qu’il produit est le plus grand des trois, ce qui explique qu’un participant à un régime généreux à prestations déterminées ait très peu de droits REER.

La comparaison dont un employé a réellement besoin

La propriété. Dans un REER collectif, l’argent est à vous immédiatement. Dans un régime différé, l’argent de l’employeur devient le vôtre à l’acquisition. Dans un régime de retraite, votre droit est défini par les modalités du régime et par la législation.

L’accès. Un REER collectif est généralement accessible, sous réserve des restrictions sur l’argent de l’employeur. Un régime différé restreint l’accès. Un régime de retraite immobilise, une fois acquis.

L’effet sur vos propres droits. Les trois réduisent ce que vous pouvez faire personnellement, mais pas de la même façon: le REER collectif utilise vos droits directement, tandis que les deux autres les réduisent par le facteur d’équivalence.

Le sigle mérite une note, parce qu’il est la source d’une bonne part de la confusion en français. On écrit RPDB pour régime de participation différée aux bénéfices, REER collectif pour le premier, et RRA ou simplement régime de retraite pour le troisième. Trois sigles pour trois choses, et un relevé qui porte l’un d’eux vous dit lequel vous détenez sans que vous ayez à demander. C’est écrit sur le document, en haut, et presque personne ne le lit.

Et ce qui arrive quand vous partez. C’est la question que l’on pose en dernier et qu’il faudrait poser en premier, parce que partir est ce qui arrive réellement à la plupart des gens bien avant la retraite. Un REER collectif vous suit. Un régime différé verse ou transfère ce qui est acquis. Un régime de retraite offre le choix que ce site traite séparément, entre une rente différée et une valeur de transfert, qui est l’une des plus grandes décisions financières d’une vie active.

L’erreur qui coûte le plus cher aux employés

Ne pas cotiser assez pour obtenir la pleine contrepartie de l’employeur est l’erreur ordinaire la plus coûteuse de l’épargne au travail au Canada, et elle est remarquablement courante. Lorsqu’un employeur égale les cotisations jusqu’à un pourcentage déterminé, un employé qui cotise sous ce pourcentage refuse de l’argent qui lui a été offert.

Si cela arrive, ce n’est habituellement pas par indifférence. C’est que l’adhésion s’est faite pendant une première semaine où onze autres formulaires se signaient, qu’un choix par défaut a été accepté, et que personne n’a regardé depuis. Vérifier prend dix minutes et vaut plus que la plupart des décisions financières auxquelles les gens consacrent davantage de temps.

La deuxième erreur est de traiter un REER collectif comme un fonds d’urgence. Il est accessible, ce qui le rend tentant, et chaque retrait est un revenu imposable de l’année, supprime définitivement les droits de cotisation, et défait la capitalisation qui était tout le propos.

La troisième est de laisser un compte derrière soi. Les gens changent d’emploi et laissent un compte de régime collectif dans une institution à laquelle ils ne repensent jamais, parfois plusieurs. Regrouper est simple administrativement et rend l’argent visible, ce qui est l’essentiel de ce qui fait qu’il finit par être géré.

Quoi demander, cette semaine

Lequel des trois ai-je, par son nom, et s’il s’agit d’une combinaison, quelle partie est laquelle. L’administrateur des avantages sociaux répond en une phrase.

Que verse l’employeur, à quelle condition, et est-ce que je reçois actuellement la totalité.

Quand l’argent de l’employeur est-il acquis, et qu’advient-il si je pars avant.

Quelles sont les options de placement et ce qu’elles coûtent, puisqu’un régime collectif bénéficie souvent d’une tarification institutionnelle sensiblement meilleure que ce que la même personne obtiendrait seule, et que cet avantage est l’une des vraies raisons d’utiliser le régime plutôt que d’épargner personnellement.

Puis-je cotiser davantage que la contrepartie, et est-ce que cela vaut la peine ici plutôt qu’ailleurs. La réponse dépend des frais du régime et de vos autres droits, et elle n’est pas la même pour tout le monde: un régime aux frais institutionnels bas mérite plus que la contrepartie, un régime aux frais ordinaires ne mérite peut-être que la contrepartie et rien de plus.

Et qu’arrive-t-il quand je pars. Posez la question maintenant, pendant que personne ne part, parce que la réponse change parfois ce que vous feriez aujourd’hui.

Ce qu’il advient de chacun des trois au décès

C’est la question que les employés posent le moins et que les familles découvrent le plus vite, et les trois arrangements y répondent différemment. Un régime collectif d’épargne enregistrée suit la désignation de bénéficiaire au dossier, et lorsque cette désignation nomme le conjoint, le solde peut généralement être transféré de sorte que l’impôt soit reporté plutôt que déclenché. Lorsqu’elle nomme quelqu’un d’autre, ou personne, la valeur entre généralement au revenu de la déclaration finale et la succession paie l’impôt pendant que l’argent s’en va là où la désignation l’envoie.

Un régime de participation différée aux bénéfices verse ce qui est acquis, selon ses propres modalités. Le régime de retraite agréé est celui qui surprend. La législation sur les régimes de retraite accorde généralement au conjoint survivant un droit prévu par la loi, qui peut primer une désignation faite sur un formulaire. C’est une protection et non un piège, et cela signifie que la réponse se trouve dans le texte du régime et dans la loi plutôt que dans ce qui a été écrit pendant une semaine d’accueil.

Au Québec, une précision de plus s’impose. La désignation de bénéficiaire sur un régime collectif d’épargne enregistrée n’obéit pas aux mêmes règles qu’ailleurs au pays: selon le produit et l’institution, elle se fait au contrat ou par testament, et la désignation du conjoint marié ou uni civilement est présumée irrévocable à moins d’indication contraire, ce qui a des effets réels après une séparation. Le REER au profit du conjoint a lui aussi ses propres règles.

Deux vérifications suivent. Les désignations faites il y a des années chez un ancien employeur sont encore vivantes et fréquemment périmées après une séparation. Et un testament qui dit une chose pendant qu’un dossier de régime en dit une autre produit la contestation que personne ne souhaite. Faites relire les conséquences fiscales par un fiscaliste qualifié et les conséquences successorales par un avocat ou un notaire.

Ce que chacun devient à la fin

Un régime collectif d’épargne enregistrée se comporte comme n’importe quel régime enregistré d’épargne-retraite à la fin de sa vie. Il doit être converti au plus tard à l’échéance que fixe la Loi de l’impôt sur le revenu, habituellement en fonds de revenu de retraite ou en rente, après quoi un minimum doit en sortir chaque année, qu’on le veuille ou non. Ce site traite ces retraits minimums séparément.

Un régime de participation différée aux bénéfices a ses propres dénouements écrits dans son texte: un transfert vers un régime enregistré, l’achat d’une rente, ou des versements échelonnés sur une période déterminée, le montant forfaitaire imposable étant l’option que personne ne devrait retenir par défaut. Un participant qui approche de la retraite devrait lire ces modalités plutôt que de présumer qu’elles reproduisent celles du régime d’épargne à côté.

Un régime de retraite agréé verse une rente. C’est tout l’objet de la seconde couche de législation, et c’est pourquoi la décision au moment du départ, entre une rente à vie et une valeur de transfert, est la plus grande de tout ce sujet et fait l’objet d’un article distinct. L’argent qui quitte un régime de retraite aboutit généralement dans un compte immobilisé et demeure soumis à des règles que le régime d’épargne n’a jamais eues.

La question de l’ordre de décaissement appartient à un fiscaliste qualifié, parce qu’elle interagit avec les prestations publiques d’une façon qu’un article général ne peut pas trancher.

Le RVER, et pourquoi l’encadrement québécois change la réponse

Le Québec ajoute une quatrième possibilité à la liste de trois, et beaucoup de salariés en détiennent une sans savoir de quoi il s’agit: le régime volontaire d’épargne-retraite, le RVER. C’est un régime d’épargne collectif que la loi québécoise oblige un employeur d’une certaine taille à offrir lorsqu’il n’offre déjà à ses employés ni régime de retraite, ni REER collectif, ni compte d’épargne libre d’impôt collectif visé par la loi.

Deux traits le distinguent des trois autres. L’adhésion est automatique: l’employé est inscrit et cotise à moins qu’il ne se retire lui-même dans le délai prévu, ce qui est l’inverse de la logique d’un REER collectif ordinaire, où il faut faire une démarche pour entrer. Et l’employeur est tenu d’offrir le régime, pas d’y cotiser. Un employé qui croit recevoir une contrepartie parce qu’un régime existe devrait vérifier lequel de ces deux énoncés décrit le sien, et la réponse tient en une phrase de l’administrateur.

L’encadrement diffère aussi, et cela se voit surtout au départ. Les régimes de retraite des travailleurs québécois relèvent de la loi québécoise sur les régimes complémentaires de retraite et sont surveillés par Retraite Québec plutôt que par l’organisme fédéral ou celui d’une autre province. La valeur transférée d’un régime québécois aboutit dans un compte de retraite immobilisé, le CRI, qui se décaisse ensuite par un fonds de revenu viager, le FRV, dont les règles québécoises ne sont pas celles des autres provinces. Un travailleur dont la carrière a traversé plusieurs provinces peut donc détenir des comptes soumis à des règles différentes.

Une dernière note de paperasse. Au Québec, deux relevés arrivent chaque année plutôt qu’un seul, et le facteur d’équivalence figure sur le feuillet fédéral: c’est lui qui réduira vos droits REER de l’année suivante. Il vaut la peine d’être lu au moment où il arrive plutôt que classé, et toute question sur son effet appartient à un fiscaliste qualifié.

Questions fréquentes

Poursuivre la lecture

Lisez Les droits de cotisation REER pour le fonctionnement du facteur d’équivalence, Prendre la rente ou prendre l’argent pour la décision au moment du départ, et Les comptes immobilisés pour ce que devient l’argent transféré. Le guide Assurance collective présente l’ensemble du tableau.